Theo Viện KSND tối cao, trong quá trình kinh doanh, Agribank Hồng Hà do Đỗ Đức Hưng làm giám đốc phát sinh tỉ lệ nợ xấu trên 4%. Nếu công ty Tân Hồng không thanh toán được khoản nợ 5 triệu USD sẽ đẩy tỉ lệ nợ của chi nhánh này lên đến 30%.
Do đó, Đỗ Đức Hưng yêu cầu Trịnh Khánh Hồng trả nợ nhưng Hồng không có tiền nên cả 2 đã bàn, thống nhất để Hồng tìm các doanh nghiệp ký hợp đồng mua bán hàng trả chậm huy động vốn, Hưng sẽ ký các bảo lãnh thanh toán. Sau khi bán hàng, nhận tiền thì Hồng sẽ sử dụng để trả nợ khoản vay tại Agribank Hồng Hà, không để nợ xấu xảy ra.
Sau đó, Hưng đã ký 15 bảo lãnh thanh toán vượt quyền phán quyết, không có hồ sơ, không theo dõi trên hệ thống sổ sách, không thu phí, tạo điều kiện cho Trịnh Khánh Hồng mua hàng, huy động vốn của các doanh nghiệp. Từ các bảo lãnh được ký trái quy định này, Đỗ Đức Hưng đã tạo điều kiện để Trịnh Khánh Hồng hưởng lợi.
Cụ thể, Hồng sử dụng bảo lãnh của Agribank Hồng Hà ký kết hợp đồng với chín công ty và nhận được hàng, bán hàng, thu được hơn 540 tỉ đồng. Sau khi thu tiền, Hồng không chi trả cho các doanh nghiệp mà sử dụng gần 108 tỉ đồng để trả cho khoản vay đã đến hạn tại Agribank Hồng Hà, sử dụng hơn 80 tỉ đồng trả nợ cho các đơn vị khác.
Đồng thời, để tạo niềm tin cho các đơn vị nhận bảo lãnh, Hồng đã dùng tiền của đơn vị bảo lãnh này trả cho đơn vị bảo lãnh khác với số tiền gần 155 tỉ đồng. Bản thân Hồng rút tiền mặt sử dụng hơn 195 tỉ đồng, sử dụng cho Công ty Tân Hồng hơn 1,3 tỉ đồng. Khi các doanh nghiệp đòi tiền, Hồng còn nợ tổng cộng gần 282 tỉ đồng và mất khả năng thanh toán.
Các bị can bị truy tố gồm Đỗ Đức Hưng (nguyên giám đốc Agribank Hồng Hà), Đỗ Thị Minh Hiền, Trương Đăng Dần (nguyên trưởng và phó phòng tín dụng Agribank Hồng Hà), Ngô Thị Thu Hường (nguyên cán bộ tín dụng Agribank Hồng Hà), Trịnh Khánh Hồng (chủ tịch HĐQT kiêm tổng giám đốc Công ty xuất nhập khẩu Tân Hồng), Trần Hữu Tuân (giám đốc Công ty TNHH một thành viên Giang Linh) và Nguyễn Thị Mỹ (giám đốc Công ty TNHH thương mại Thái An).
